Il mutuo leasing è una forma di finanziamento usata dalle aziende nell'esercizio dell'impresa per l'acquisto di un bene immobiliare. A certe condizioni, i mutui leasing sono dei finanziamenti nettamente più economici in confronto all'usuale mutuo. Analizziamo ora la differenza tra mutuo e leasing.
Differenza tra mutuo e leasing : Le differenze principali che emengono dal contronto tra mutui e leasing e che inducono una azienda ad acquistare un bene immobiliare tramite un leasing mutuo sono essenzialmente due:
La durata del leasing mutuo : rispetto un normale mutuo, che come sappiamo può avere anche un periodo lunghissimo, il leasing mutuo ha una durata più breve: da un minimo di otto anni ad un massimo di venti anni. Mediamente i dati storici ci dicono che il leasing mutuo si attesta intorno ai 12 anni. Inoltre il leasing è molto più flessibile del mutuo normale, e tale flessibilità si evince dal meccanismo degli acconti o maxi rate iniziali nonchè dal riscatto o maxi rata finale. Precisamente, nel
leasing immobiliare la maxirata iniziale è inclusa tra il 10 ed il 30% del capitale: maggiore è la maxi rata iniziale, minori saranno gli interessi passivi da sborsare, ma anche il riscatto finale cioè la rata o maxirata finale perchè questa può variare dall'1 al 30%. Nulla di ciò è previsto nel semplice mutuo fatto alle famiglie.
Benefici fiscali dei mutui leasing : Il beneficio fiscale del leasing immobiliare mutuo è maggiore in confronto al mutuo ordinario: in quest'ultimo l'immobile può essere ammortizzato in un periodo anche di oltre trenta anni e la decucibilità riguarda sola la quota degli interessi passivi. Mentre nel leasing immobiliare mutuo sono permessi le deduzioni delle intere rate, comprensive quindi di capitale. Per questo un'impresa opta per il leasing immobiliare mutuo.
La convenienza del leasing mutuo - leasing o mutuo ? : da quello che è stato descritto sopra, la vera e propria convenienza del leasing mutuo riposa soprattutto nei benefici fiscali accordati al richiedente in caso di leasing. Dobbiamo tuttavia precisare che tale convenienza esiste a condizione che il periodo temporale del leasing sia contenuto entro i vent'anni. Per periodi superiori a questo, in base a precisi calcoli effettuati, una convenienza maggiore l'accorderemo al mutuo ordinario, perchè se è vero che con questo si hanno meno benefici fiscali è anche vero che l'impresa avrà maggiore liquidità a disposizione da investire in altri modi. Alla fine, la convenienza del leasing o del mutuo è rimessa alle aspettative o strategie della singola azienda.
Leasing back - lease back immobiliare : Prima di concludere l'argomento leasing mutuo, ci occupiamo di una figura che sta iniziando ad imporsi nel panorama immobiliare italiano: il leasing back o lease back. Trattasi di un contratto particolare nel quale è prevista la cessione immobiliare ad una società di leasing ma il cedente continua a possedere l'immobile durante tutto il periodo di rimborso, al termine del quale verrà ri-acquistato dal medesimo cedente. La ratio del lease back è quella di avere sia liquidità che benefici fiscali di cui sopra derivanti dalla vendita "provvisoria" dell'immobile.
Calcolo rata leasing mutuo